安碩中國ETF(2801)介紹

最近留意如何使用ETF投資中國市場，發現安碩中國ＥＴＦ (2801)是其中一家值得留意的目標。

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基本資料

簡稱	安碩中國ＥＴＦ(2801)
經常性開支	0.2%   (基金管理費由2019年6月從0.59下調至0.2)
基準	MSCI 中國指數
持股數目	381
基金規模	約28億  (截至 2019年8月5日)
上市日期	2001年11月28日

基金持股

現時基金成分股約381間，主要包括：

• 在香港上市的H股、紅籌股、P股
• 在國內上市的A股、B股
• 在國外上市的中國公司

基金十大持股佔了基金49.5%，分散算是做得不錯。另外，國內A股暫時納入因子不高，所以在基金佔比較輕，即使股王貴州茅臺亦未能進入持股十大名單。 

十大持股	比重
騰訊控股	14.65
ALIBABA	13.69
建設銀行	4.71
中國平安	3.81
中國移動	3.17
工商銀行	2.70
中國銀行	1.88
BAIDU	1.85
中國海洋石油	1.74
JD	1.26

行業分佈	比重
通訊服務	23.98
非必需品消費	22.91
金融	22.42
房地產	5.7
工業	5.35
能源	4.2
基本消費品	3.06
醫療保健	2.96
資訊科技	2.91
公用事業	2.89
原材料	1.99

追蹤偏離度

年度	ETF回報	指數回報	追蹤偏離
2010	3.96	4.89	-0.94
2011	-18.87	-18.48	-0.39
2012	21.46	22.50	-1.04
2013	3.06	3.68	-0.62
2014	7.33	7.98	-0.65
2015	-8.18	-7.88	-0.30
2016	0.34	0.94	-0.59
2017	54.10	55.34	-1.24
2018	-19.08	-18.75	-0.33

近九年平均追蹤偏離度為 -0.68%，不算低。但考慮到基金由2019年6月開始調低收費，由每年0.59%降至0.2%，未來追蹤偏離度可望縮小。

投資回報

年度	年化複合回報	總回報
最近1年	-7.45%	-7.45%
最近3年	13.92%	47.84%
最近5年	6.98%	40.13%
最近10年	5.55%	71.59%
自2001年	11.08%	535.63%

* 截至2019年6月

總結

安碩中國ETF(2801) 最大賣點在於持股廣泛及收費較低。 

很多中國ETF持股只包括香港上市的H股或內地上市的A股，例子有 3188、2828。相比之下，2801對中國公司有更完整的覆蓋，除了同時持有H，A股，還包括在美國上市的中國公司，像阿里巴巴、攜程、百度等科技大企。可惜的是A股納入因子暫時只有10-20%，令內地上市公司在指數中佔比較低。 

收費方面，今年6月開始基金管厘費降至0.2%。跟同類指數基金相比，收費算是比較便宜。