第一選擇是買入追蹤富時A50中國指數的ETF。特點是持股集中，只持有A股市值最大的50支股票。相關ETF有2822、2823。
另一選擇是買入追蹤滬深300指數的ETF，特點是持股分散，廣泛地持有A股市值最大的300支股票。相關ETF有3188、2846。
對於指數基金，我個人比較偏向後者，持股越分散越好。這篇主要記錄以滬深300指數為基準的一支ETF： 華夏滬深300 (3188)。
基本資料
簡稱
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華夏滬深300 (3188)
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經常性開支
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0.83%
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基準
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滬深300指數
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持股數目
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300
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基金規模
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142億 (截至 2019年8月5日)
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上市日期
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17 Jul 2012
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基金持股
華夏滬深300 (3188) 透過全面複製策略，追蹤滬深 300 指數。這指數是一項經自由流通量調整的類股加權指數，當中包含了上海證券交易所及深圳證券交易所買賣的 公司中市值及流通性最大的 300 檔股票組成。
現時基金持股非常分散，前十大持股佔總比重不到三分一。這是由於很多中國巨無霸公司都沒有在上證及深證掛牌，像中移動，騰訊等都只在香港上市。
十大持股
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比重
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中國平安
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7.8%
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貴州茅臺
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3.9%
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招商銀行
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3.0%
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興業銀行
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2.3%
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美的集團
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2.1%
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格力電器
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2.1%
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五 糧 液
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1.9%
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恒瑞醫藥
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1.7%
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伊利股份
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1.6%
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中信證券
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1.5%
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總和
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27.7%
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行業分佈
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比重
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金融
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36%
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必需消費
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12%
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工業
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12%
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非必需消費
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9%
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資訊科技
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8%
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醫療保健
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6%
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原材料
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6%
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房地產
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4%
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公用事業
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2%
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能源
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2%
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電訊
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1%
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追蹤偏離度
年度
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ETF回報
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對應指數回報
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追蹤偏離
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2014
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+54.99%
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+55.84%
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-0.86%
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2015
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+8.44%
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+7.23%
|
1.21%
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2016
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-10.28%
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-9.25%
|
-1.03%
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2017
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+22.57%
|
+24.25%
|
-1.68%
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2018
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-24.56%
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-23.64%
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-0.92%
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近五年平均追蹤作離度為 -0.65%。要注意當中2015年為正數，不然追蹤偏離度似乎會頗大。另外是我計算出來的追蹤誤差跟官方網站列出的數據的有頗大差別，實在奇怪。
投資回報
年度
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年化複合回報
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總回報
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最近1年
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10.48%
|
10.48%
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最近3年
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7.53%
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24.35%
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最近5年
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13.27%
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86.44%
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自2012年7月
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8.1%
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72.46%
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*數據日期 2019年6月
總結
華夏滬深300最吸引地方在於持股分散，可以廣泛追蹤內地A股市場。在香港相似的ETF實在不多。
但投資華夏滬深300要注意其收費較高的問題，每年約0.83%。 高收費間接推高每年追蹤誤差，令回報減少。以最近五年為例，基金總回報跑輸指數約10%。
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