延期年金退稅

最近跟朋友A小姐午飯，期間除了討論其新屋裝潢，亦提到打算購買延期年金。

朋友吃喝玩樂樣樣皆精，唯獨投資零興趣 ，竟然突然想買年金。

「年金每年繳費$6萬，十年後可以保證拎返$60萬，中間有稅務優惠 ，等於每年都交少成萬蚊稅，好吸引！」朋友說。

知道朋友不常投資，所以我建議她先弄清楚整個年金計劃的回報率，不要興奮於每年萬多元的稅務優惠。A小姐按了按電話計算機：

回報率=$10,000 / $60,000 = 17%。

「咁回報即係高定低?」

朋友屬高薪醒目女，投資卻零經驗，心中對回報高低自然沒有一把尺。

其實延期年金回報應該用內部回報率(IRR)計算。年金每月繳交，領回本金卻是十年後的事，所以需要考慮折現率。。。朋友一臉迷恾，叔叔當然跳過一切解說，送上重點：「所以回報率大約只有3.5%」。

「咁低？咁係咪唔應該買」

「睇人啦，其實年金幾岩你。反正你高薪厚職又穩定。買年金咪當做定期儲錢。好過你轉頭買個手袋又無左幾萬。」

不少人認為年金退稅回報低，加上鎖錢十年，根本搵笨。我反而覺得大部分投資產品本身沒有好壞，只有合適與否。

延期年金3%-6%年回報對投資高手當然不值一提，可能隨便一支領展匯控煤氣都不止這回報，更不用說期權收息，債基壘增大法。

但事實上，大部分人沒有興趣與技術進行以上操作。延期年金容易理解，風險低，穩賺不賠，至少不輸通脹。說到底，總比投資挖礦機來得實在。