2020年9月12日星期六

月供美股 | 回報分析 | US ETF (VTI)

一段時間前寫過關於盈富基金 (2800) 的文章 <<月供 盈富基金(2800) 十年回報>>,當中提到長年月供盈富回報久佳,以及恆生指數長期低迷的原因。不少網友都表示對港股不再抱希望早已 投身美股。


美股中,跟盈富基金概念相似的指數基金有不少選擇,像 SPY / VOO / VTI / RSP / ... 都是追蹤美股回報的ETF。 這篇文章看看持股覆蓋面最廣的 VTI 。
 
 
VTI (Vanguard Total Stock Market)  ETF
VTI 是一支成立於 2001年指數基金,主要追蹤整個美國股票市場。所有美股基本都包含在內。

截至2020年,VTI持有約3500檔股票,持股非常廣泛,包括了大型中型小型,甚至蚊型企業當中有科技巨企如 Amazon / Microsoft / Apple,有實業股 Walmart / Ford Motor/ Johnson & Johnson,亦有部份不知名細價股

現時十大持倉都是世界知名的企業,當中科技股佔的比重最高,達到 27%
 
1
Apple Inc.
2
Microsoft Corp.
3
Amazon.com Inc.
4
Alphabet Inc.
5
Facebook Inc.
6
Johnson & Johnson
7
Berkshire Hathaway Inc.
8
Procter & Gamble Co.
9
Visa Inc.
10
UnitedHealth Group Inc.


規模方面,VTI是美國 / 以至全世界其中一個最大的指數基金,現時基金規模達到918億美元,相當於五間領展的市值。




基金年費及追蹤誤差
VTI 基金管理費為 0.03% ($10,000 收取 $3 ),算是低收費一族。

年費以外,追蹤誤差是另一個衡量基金表現的指標。

從2001年至2020年,VTI 的追蹤誤差一直維持在0.03%左右。 作為一個長期持有數千檔股票的基金,這是非常高效的追蹤成績。


月供回報
Vanguard 網站 <<VTI Performance>> 有過往的年度回報詳情。一注投入VTI,2010年買入,持有到2020年,總回報為 300%+,每年回報約 13%。

一注投入是一種非常進取的做法。對月月出糧的上班一族,月供 / 階段性低位增持是較可行的操作方式。


自2010年到2020年,定額月供的成績如下:

日期股價買入
股數
投資額持股
總數
毎股派息股息收入
(已扣稅)
實際投資金額
(投資額 - 股息收入)
投資總額組合總市值
01-06-201054.935219,995520.2706919,92619,92619,995
01-09-201055.175119,6961030.30015119,54439,47039,778
01-12-201062.344519,6371480.35025419,38358,85364,584
01-03-201167.554219,8601900.28026119,59978,45289,842
01-06-201168.364119,6192310.28031719,30297,755110,538
01-09-201162.074619,9872770.31042119,566117,320120,354
01-12-201164.044419,7243210.36056619,158136,479143,898
01-03-201270.954019,8663610.31054819,318155,796179,291
01-06-201265.604319,7464040.35069319,053174,849185,517
01-09-201272.163919,7004430.36078118,918193,767223,768
01-12-201272.563919,8094820.5501,29918,510212,277244,817
01-03-201378.423619,7625180.36091418,848231,125284,351
01-06-201384.613319,5455510.3901,05318,492249,617326,341
01-09-201385.203319,6815840.4301,23018,451268,068348,298
01-12-201393.663019,6696140.4901,47418,194286,262402,551
01-03-201496.692919,6286430.4201,32318,305304,567435,202
01-06-201499.702819,5416710.4201,38118,160322,727468,291
01-09-2014103.962719,6486980.4701,60718,041340,768507,949
01-12-2014105.702719,9777250.5601,98917,988358,756536,428
01-03-2015109.692619,9647510.5101,87718,087376,843576,640
01-06-2015109.582619,9447770.4701,78918,154394,997596,006
01-09-201599.212819,4458050.5102,01217,433412,431559,048
01-12-2015108.182619,6898310.5802,36217,327429,758629,283
01-03-2016100.662819,7298590.4802,02017,709447,467605,269
01-06-2016107.632619,5898850.4702,03817,551465,017666,768
01-09-2016111.712519,5499100.5402,40817,141482,158711,593
01-12-2016113.312519,8299350.7303,34416,485498,643741,614
01-03-2017123.442319,8749580.5402,53517,339515,982827,789
01-06-2017125.002219,2509800.5802,78516,465532,447857,500
01-09-2017127.272219,6001,0020.5502,70016,899549,346892,672
01-12-2017136.072019,0501,0220.6703,35515,695565,041973,445
01-03-2018137.352019,2291,0420.5702,91016,319581,3591,001,831
01-06-2018141.502019,8101,0620.6003,12216,688598,0471,051,911
01-09-2018149.861919,9311,0810.7103,76116,171614,2181,133,991
01-12-2018143.001919,0191,1000.7203,88115,138629,3561,101,100
01-03-2019144.421919,2081,1190.7704,22214,986644,3421,131,242
01-06-2019140.412019,6571,1390.5503,07016,588660,9301,119,489
01-09-2019148.071919,6931,1580.7003,97215,721676,6511,200,255
01-12-2019158.571819,9801,1760.8905,12914,851691,5021,305,348
01-03-2020156.671819,7401,1940.6103,56916,172707,6741,309,448
01-06-2020154.751819,4991,2120.7004,15715,341723,0151,312,899



十年間,投入的72萬變成130多萬,總回報為 82%+,年化回報約 10.5%。

月供的方式某程度拉低了整體回報,但由於過往十年美股一直處於上升軌,所以回報還是非常出色。簡簡單單,持續定額投入,不需高超的選股技巧,就可以得到這種成績,難怪近年越來越多朋友轉投美國市場。

下表是香港盈富基金 (2800) 跟 VTI 的簡單比較:
 

VTI
盈富基金 (2800)
基金規模
70,000億
926億
基金收費
0.03%
0.1%
追蹤誤差
0.03%
0.1%
持股分佈
Technology 27%
Financial 16%
Consumer Services 15%
Health Care 14%
Industrial 12%
Financial 44%
Technology 18%
Property & Const. 9%
Consumer Discretionary 7%
平衡年回報
(2010-2020)
10.5%
5.2%
 
 

8 則留言:

  1. 你好。我想请问,居住英国,用美国broker 买美国ETF 会比在英国直接买划算吗?毕竟英镑价值比美金高。谢谢。

    回覆刪除
    回覆
    1. 沒關係吧,broker只是中介人,稅收的話是根據投資者的身份而定。

      刪除
  2. 你好.我早年買了sswa放埋一邊收息無理.最近睇番.見佢無曬成交似停左牌一樣.現在情況怎樣?我每季還收到息嗎?謝謝你

    回覆刪除
    回覆
    1. sswa已經除牌一段時間。除牌後,派息依舊。

      刪除
    2. 此留言已被作者移除。

      刪除
    3. 剛在網上找找.原來sswa會係10月10日贖回.謝謝你的回復.

      刪除
    4. 贖回是好消息,恭喜!

      刪除
  3. 此留言已被作者移除。

    回覆刪除