月供 盈富基金(2800) 十年回報

月供盈富基金，相信不少剛開始投資的朋友都試過。長遠而言，指數基金無疑是安全之選，但筆者一直懷疑不問價，定期月供的成效如何。

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下面是最近10年月供盈富基金 (2800) 的投資成績 ：

月供記錄

日期	股價	買入股數	投資金額	總持股	總投資金額	總股息收入
01/01/2010	$20.3	500	$10,125	500	$10,125	$60
01/07/2010	$21.4	500	$10,700	1,000	$20,825	$520
01/01/2011	$23.7	500	$11,825	1,500	$32,650	$715
01/07/2011	$22.9	500	$11,425	2,000	$44,075	$1,715
01/01/2012	$20.5	500	$10,250	2,500	$54,325	$2,065
01/07/2012	$20.3	500	$10,150	3,000	$64,475	$3,625
01/01/2013	$24.0	500	$11,975	3,500	$76,450	$4,150
01/07/2013	$22.4	500	$11,200	4,000	$87,650	$6,470
01/01/2014	$22.2	500	$11,100	4,500	$98,750	$7,145
01/07/2014	$25.6	500	$12,775	5,000	$111,525	$10,595
01/01/2015	$24.8	500	$12,375	5,500	$123,900	$11,585
01/07/2015	$25.2	500	$12,600	6,000	$136,500	$15,365
01/01/2016	$19.8	500	$9,920	6,500	$146,420	$16,405
01/07/2016	$22.5	500	$11,225	7,000	$157,645	$20,745
01/01/2017	$23.6	500	$11,775	7,500	$169,420	$21,870
01/07/2017	$27.9	500	$13,950	8,000	$183,370	$28,110
01/01/2018	$33.1	500	$16,550	8,500	$199,920	$29,470
01/07/2018	$29.3	500	$14,650	9,000	$214,570	$36,580
01/01/2019	$28.2	500	$14,075	9,500	$228,645	$38,005
01/07/2019	$28.5	500	$14,250	10,000	$242,895	$45,805
01/01/2020	$28.6	500	$14,275	10,500	$257,170	$46,750

投資回報

15/05/2020 結算			31/12/2019 結算
盈富基金股價	$24.0		盈富基金股價	$26.5
組合市值 (含股息)	$298,750		組合市值 (含股息)	$310,805
平均投資金額	$257,170		平均投資金額	$242,895
投資利潤	$41,580		投資利潤	$67,910
投資回報 (%)	32.3%		投資回報 (%)	55.9%
年化回報 (%)	2.8%		年化回報 (%)	4.5%

以2020年5月結算，月供盈富十年，連股息年化回報只有2.8%，低得可憐。

以股災價結算實在不太公平，還是以2019年結為終點吧，回報升至4.5%。

結語

回顧歷史，恆指數十年來平均年回報約7%-8%。近十年的回報明顯較以往為低，原因在那？到底未來會均值回歸還是長遠走下坡，都是長線投資盈富基金應該思考的問題。

對於有興趣研究股票的朋友，可以考慮在定額定期的月供計劃加入一些策略性操作，無論採用Buy-Low Sell High 還是 Buy-Low and Hold， 總回報及組合最大回撤 (Max Drawdown) 都可以得到明顯改善。

注：

一般月供以固定金額進行，與本文買入固定股數方法稍有不同。本文選擇以後者進行計算，操作上較簡單，而兩者最終計算結果相差不到0.5%。